Day20 - 주식투자 전략에 대해 알아보자
세상에는 모르는 것이 세 가지가 있다. 여자의 마음, 개구리 뛰는 방향, 그리고 주가!
그 중에서도 주가는 정말 예측할 수 없고 귀신도 모른다는 이야기가 있다. 그렇다면 주식에 대한 공부와 연구가 필요하지 않을까?
주가란 한 기업의 내재적인 가치를 나타내는 지표로, 주식투자는 경제상황과 기업에 대한 치밀한 정보 분석, 시장에 참여한 사람들의 심리분석으로 투자자가 투자하고 있는 상황에 대한 냉철한 인식이 요구된다.
풍요로운 미래를 위한 재테크의 전력으로 주식투자를 잘 하기 위해서 어떤 설계하고 성공적인 전략을 세워야 하는지 알아보자
1. 주식투자는 가치투자이다.
가치투자는 흙 속의 진주를 발견하는 투자로 매출, 순익, 배당, 자산 등은 양호한데 시장에서 제대로 평가받지 못하고 있는 주식을 찾아 투자하는 것이다.
1) 기업가치가 올라가면 주가도 상승한다.
주식투자 할 때는 기업 가치를 반드시 따져봐야한다. 기업가치가 올라가면 주가가 상승하기 때문에, 어떤 회사의 기업가치가 얼마나 되는가, 장래기업가치가 올라갈 것인가 또는 떨어질 것인가를 알아보는 것은 투자에 앞서 매우 중요하다.
2) 기업가치보다 쌀 때 사고, 기업가치보다 비쌀 때 판다.
주식투자는 주가가 기업의 가치와 무관하게 급등하거나 급락하여 기업가치와 주가 사이의 갭이 크게 벌어졌을 때 그 차익을 이익으로 취하는 것이다. 주식투자로 이익을 낼 수 있는 기본원리는 기업가치보다 쌀 때 사고, 기업가치보다 비쌀 때 팔아 차익을 챙기는 것이다.
2. 주식투자의 효율적인 방법
주식 시장은 불확실하지만 한 가지 확실한 것은 주식에 투자하지 않고 적정 수익 이상을 올리기 어렵다. 문제는 주식에 어떻게 투자하느냐인데, 효율적인 주식투자 방법은 다음과 같다.
1) 기업들이 주식을 발행했을 때 싼 값으로 주식을 산다.
모든 투자의 기본은 싸게 사서 비싸게 파는 것이다. 기업이 주식을 발행할 때 사면 싸고 안전하게 살 수 있는데, 대표적인 방법으로 실권주 청약, 공모주 청약, 전환사채, 신인수부 사채 등을 꼽을 수 있다.
2) 주식형 수익증권, 뮤추얼 펀드 등 펀드형 투자 상품에 투자한다.
3) 증권시장 상장 또는 등록되기 전의 기업들의 주식에 투자한다.
4) 증권거래소 시장이나 코스닥 등록 시장에서 자신이 원하는 주식을 산다.
우리가 보통 주식투자라고 할 때 대부분의 투자자들이 주로 이 방법으로 투자한다.
3. 주식투자의 성공 전략
1) 종합주가지수가 중요한 것이 아니다.
종합주가지수를 바라보지 말아야한다. 10년 전에 사들인 주가가 100포인트 상승한 것도 있지만, 500배나 오른 주식도 있다. 이것은 종합주가지수가 지금껏 박스권 안에 있지만, 회사별로 보면 수십 배 이상 오른 종복도 많다는 점이다.
2) 주가 상승은 자기자본이익률(ROE)이 높은 것과 관계가 있다.
자기자본이익률(ROE)은 회사의 경영자가 기업에 투자한 자본을 사용하여 어느 정도 이익을 올렸는가를 나타내는 것이다.
자기자본이익률이 10% 높으면 그 회사의 주가도 1년에 10% 정도 올랐다는 것이다. 이렇게 자기자본이익률이 높은 기업은 외국인이나 기관투자자들의 주요 투자지표로 활용하기 때문에, 투자하는 투자자 입장에서는 최근 2년동안 자기자본이익률이 높았는지를 참고할 필요가 있다.
3) 글로벌기업의 주가가 오른다.
글로벌기업이란 국제시장에 도전하는 기업으로, 국내 시장에서 승부를 걸겠따는 기업은 잠깐 반짝해도 오래가지 못하고 밖으로 나가는 기업이 장수한다. 따라서 모든 기업들이 글로벌 기업을 지향하고있다.
4) 부채비율이 낮아지고 있는 기업에 투자해라.
부채가 많은 기업은 장사를 해서 돈을 많이 벌어도 그만큼 이자가 많이 나간다는 뜻이다. 그런 기업은 전망이 어두울 수밖에 없다.
4. 주식 매수할 때 검토사항
1) 회사가 계속 성장하고 있는가?
2) 좀 더 좋은 회사로 성장하고 있는가?
3) 재정적인 측면에서 작년보다 발전되었는가?
4) 경여진이 시대에 맞게 전략을 세우고 있는가?
5) 투자자 당신은 여전히 그 회사의 미래를 믿고 있는가?
6) 아직도 그 회사의 주식을 보유하고 싶은가?
5. 주식 매도할 때 검토사항
1) 그 회사의 주식을 샀던 이유가 더 이상 없어졌을 때
2) 그 회사의 실적이 예상 외로 저조할 때
3) 그 회사의 운영진이 부정으로 사회물의를 일이켰을 때
4) 그 회사가 무엇으로 돈을 버는지 파악할 수 없을 때
5) 앞으로 들어갈 돈이 필요한 일이 생겼을 때
6) 주식이 지나치게 고평가되었다고 생각이 들 때
7) 훨씬 더 매력적인 투자종목을 발견했을 때
8) 주가가 매수시점 가격으로 오르기만을 죽치고 앉아서 기다릴 때